2024 하반기 재테크 키워드 10

2024년 상반기는 고금리와 고물가로 인해 많은 투자자들이 어려움을 겪었던 시기였습니다. 하반기에는 자산 시장의 변화와 새로운 트렌드에 따라 재테크 전략을 재조정할 필요가 있습니다.

 

상반기의 상황을 바탕으로 하반기에는 어떤 주요 키워드에 주목해야 할지 살펴보겠습니다.

1. 금리 인하 전망과 자산 배분 조정

상반기 중 고금리 환경이 지속되었으나, 하반기에는 금리 인하에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 금리 인하 전망을 염두에 두고 자산 배분을 조정하는 것이 중요합니다. 채권, 주식, 부동산 등 다양한 자산 클래스에 대한 투자 전략을 재검토하고 금리 변화에 따른 포트폴리오 재편성을 고려해야 합니다.

 

금리는 자산 시장을 포함한 사회 전반에 미치는 영향력이 막대합니다. 한국은행은 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 먼저 인하해야 우리도 금리를 낮출 수 있다는 방침을 가지고 있습니다. 미국의 금리 인하가 기정사실화되고 있는 가운데, 많은 전문가들은 한국은행이 2024년 4분기에 금리를 인하할 것으로 예상하고 있습니다. 금리 인하 기대감이 커지면서 채권, 주식, 부동산 등 다양한 자산 클래스의 가치가 상승할 가능성이 높습니다. 이에 따라 금리 변화에 따른 자산 배분 조정이 중요한 전략이 될 것입니다.

2. 부동산 시장의 양극화 심화

서울 및 주요 대도시의 부동산 시장은 여전히 강세를 보이고 있지만, 지방 부동산 시장은 상대적으로 침체 상태에 있습니다. 부동산 시장의 양극화가 심화되고 있으며, 특히 서울 강남권 및 인기 지역의 재개발, 재건축 단지에 대한 관심이 높아지고 있습니다.

 

최근 전세 품귀 현상이 심화되면서 서울과 수도권 상급지 아파트를 중심으로 매매 수요가 회복되고 있습니다. 이와 함께 '똘똘한 한 채' 현상이 더욱 두드러지며, 주택 유형별 차별화가 더욱 뚜렷해지고 있습니다.

 

먼저, 신축 아파트에 대한 선호가 높아지고 있습니다. 고금리와 원자재 가격 인상으로 인해 분양가가 상승하면서, 새로 지어진 신축 아파트의 인기가 높아지고 있는 것입니다. 특히, 도심 한강 변이나 강남권과 같은 주요 지역에서는 신축 아파트가 높은 수요를 보이고 있습니다. 반면, 기존의 구축 아파트는 상대적으로 인기가 떨어지고 있습니다. 이는 신축 아파트가 최신 시설과 더 나은 생활 편의성을 제공하기 때문입니다.

 

또한, 전세 사기 여파로 인해 오피스텔, 연립주택 같은 비아파트 유형의 거래는 당분간 침체될 것으로 예상됩니다. 이러한 유형의 주택은 전세 품귀 현상과 안전 문제로 인해 수요가 줄어들고 있습니다. 따라서, 투자자들은 안정성을 중요시하는 경향이 더욱 커지고 있으며, 이는 아파트 시장에 더욱 집중하는 결과로 나타나고 있습니다.

 

서울에서는 특히 도심 한강 변과 강남권에 대한 관심이 집중되고 있습니다. 이 지역들은 생활 편의성과 고급스러운 주거 환경을 제공하기 때문에 여전히 높은 수요를 유지하고 있습니다. 수도권에서는 노후 계획도시 정비와 1기 신도시 재개발, GTX 노선이 경유하는 역세권 등의 지역이 주목받고 있습니다. 이러한 지역들은 교통 편의성과 재개발 혜택을 고려할 때, 투자자들에게 매력적인 옵션으로 여겨집니다.

 

하지만 지방의 상황은 지역별로 상이합니다. 모든 지방이 어려운 상황인 것은 아닙니다. 공급이 부족하거나 미분양이 거의 없는 지역에서는 거래가 일어나면서 반등할 가능성도 존재합니다. 따라서 지방의 특정 지역에서는 여전히 기회가 있을 수 있습니다.

 

결론적으로, 현재의 아파트 시장에서는 '똘똘한 한 채'에 대한 선호가 강화되고 있으며, 신축 아파트와 주요 지역이 투자자들에게 큰 관심을 받고 있습니다. 지방에서도 지역별 특성에 맞는 기회를 찾아보는 것이 중요합니다.

3. 금리 변화에 따른 채권 투자 전략

금리 인하 전망에 따라 채권 투자 전략을 재조정하는 것이 필요합니다. 금리 인하가 예상될 때 채권의 가치가 상승할 수 있으므로, 금리 변화에 민감하게 반응하며 채권 포트폴리오를 조정하는 전략이 유효합니다.

 

국내외 경제 여건의 불확실성 속에서 채권 투자의 인기가 급격히 상승하고 있습니다. 특히 안전 자산으로 꼽히는 국채를 중심으로 한 채권 투자가 활발하게 이루어지고 있으며, 이는 최근 개인 투자자들의 채권 순매수가 19조 원을 넘어서면서 더욱 두드러지고 있습니다. 반면, 주식시장에서는 채권으로의 자금 이동을 반영하듯 순매도를 기록하고 있는 상황입니다.

 

채권 투자는 단순히 만기 시 이자 수익을 얻는 것에 그치지 않습니다. 금리가 떨어질 때 채권의 가격이 상승하는 특성을 활용하면 자본 차익을 얻을 수도 있습니다. 채권의 가격은 금리 변화에 민감하게 반응하는데, 금리가 1% 포인트 하락할 때 채권의 가격은 만기 기간에 따라 다르게 변화합니다. 예를 들어, 만기 1년 채권은 가격이 약 1% 상승하지만, 만기 10년 채권은 10%, 만기 20년 채권은 20%까지 가격이 상승할 수 있습니다. 이는 채권이 장기적으로 금리 변화에 더 민감하게 반응하기 때문입니다.

 

채권을 금융사를 통해 직접 매수한 투자자는 이자 소득에 대해서만 15.4%의 세금을 부담합니다. 반면, 채권 매매를 통해 얻는 차익에는 세금이 부과되지 않기 때문에 세제 혜택을 누릴 수 있습니다. 이러한 점에서 채권은 장기적인 투자 전략을 고려하는 개인 투자자들에게 매력적인 선택이 되고 있습니다.

 

채권 시장의 이점과 안정성 덕분에, 채권 개미들의 전성시대가 도래했다고 볼 수 있습니다. 채권의 수익성과 안정성을 활용하여 포트폴리오를 다변화하고, 금리 변동에 따른 자본 차익을 노리는 전략은 많은 투자자들에게 유용할 것입니다.

4. 월배당 ETF의 인기 상승

안정적인 수익을 추구하는 투자자들 사이에서 월배당 ETF의 인기가 계속 상승하고 있습니다. 매달 배당금을 지급하는 월배당 ETF는 변동성 높은 시장에서도 안정적인 수익을 제공할 수 있는 투자 옵션으로, 하반기에도 관심을 가지고 분석하는 것이 중요합니다.

 

ETF는 주식처럼 거래소에서 매매할 수 있는 펀드로, 다양한 자산에 투자할 수 있는 장점이 있습니다. 하지만 월배당 ETF에 투자하기 전에 몇 가지 중요한 요소를 고려해야 합니다.

 

먼저, 기초 자산의 안정성과 수익성을 점검하는 것이 필수적입니다. 어떤 자산에 투자하고 있는지, 배당금을 꾸준히 지급할 여력이 있는지, 매년 배당금을 증가시키는지 확인해야 합니다. 또한, ETF가 포함하고 있는 종목들의 자본수익률과 배당수익률도 주의 깊게 살펴보아야 합니다. 이는 ETF의 수익성과 안정성을 평가하는 데 중요한 지표가 됩니다.

 

**배당 재투자수익률(TR)**은 특히 유용한 지표입니다. TR은 배당금을 재투자했을 때 얻을 수 있는 수익률을 나타내며, 은행 예금 금리 이상의 배당수익률을 보이는 상품 중에서 TR이 높은 ETF를 선택하는 것이 좋습니다. TR이 높다는 것은 배당금을 재투자했을 때 장기적으로 더 높은 수익을 기대할 수 있다는 의미입니다.

 

월배당 ETF는 매달 정기적인 배당금 지급으로 제2의 월급처럼 활용할 수 있어, 안정적이고 지속적인 수익을 추구하는 투자자들에게 매우 유용한 선택이 될 수 있습니다. 따라서, 투자 전에는 ETF의 기초 자산, 배당금 지급 이력, 배당 재투자수익률(TR) 등을 철저히 검토하고, 자신의 투자 목표와 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.

5. 청약 및 미분양 물건 활용

부동산 시장의 변화에 따라 청약 및 미분양 물건을 활용하는 전략이 주목받고 있습니다. 특히 서울과 주요 대도시에서 청약 기회를 적극적으로 활용하고 미분양 물건을 잘 노리는 전략은 현재의 시장 상황에서 수익을 극대화할 수 있는 유력한 방법으로 평가받고 있습니다.

 

청약은 새로 공급되는 아파트를 시장 시세보다 상대적으로 저렴하게 구매할 수 있는 기회를 제공합니다. 서울과 수도권 주요 지역에서는 청약 경쟁이 치열하지만, 신중하게 정보를 수집하고 전략을 세우면 충분히 좋은 기회를 잡을 수 있습니다. 특히 최근에는 청약 제도가 개선되고 있으므로 이를 잘 활용하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 신혼부부나 다자녀 가구를 위한 특별공급 등의 제도를 통해 당첨 확률을 높일 수 있습니다.

 

미분양 물건의 경우, 일부 지역에서는 공급 과잉으로 인해 미분양이 발생하고 있습니다. 이러한 미분양 물건은 일반 분양보다 가격이 낮게 책정되기 때문에, 잘 선택하면 좋은 투자처가 될 수 있습니다. 특히 가격 조정이 필요한 지역에서 미분양 물건을 노리면, 향후 시세 상승에 따라 큰 수익을 기대할 수 있습니다.

 

하반기에는 이러한 청약 기회와 미분양 물건을 잘 활용하는 것이 매우 중요합니다. 시장의 변화에 민첩하게 대응하고, 올바른 시점에 올바른 전략을 세우면, 부동산 투자에서 유리한 위치를 점할 수 있을 것입니다.

6. PF 대출 연체율 상승

부동산 프로젝트파이낸싱(PF)는 대규모 부동산 개발 사업에 필요한 자금을 조달하기 위해 금융기관으로부터 대출을 받는 금융 기법입니다. 최근 들어 부동산 경기의 침체와 함께 PF의 부실 문제가 심각하게 대두되고 있습니다. 특히 PF 대출 연체율이 상승하면서 2금융권의 건전성 우려가 커지고 있습니다.

 

부동산 경기 불황이 지속되면서 PF 대출을 받은 사업자들이 상환에 어려움을 겪고 있습니다. 이로 인해 저축은행과 같은 제2 금융권의 건전성에 대한 우려가 커지며, 이러한 불안정한 금융 환경은 금융 소비자들의 행동에도 영향을 미치고 있습니다. 많은 금융 소비자들이 저축은행에서 예금을 빼내어 우체국 예금으로 자산을 이동시키고 있는 상황입니다.

 

우체국 예금은 안전성과 안정성 면에서 큰 장점을 가지고 있습니다. 우체국의 평균 예금 금리는 시중은행 수준인 연 3.4% 안팎으로, 일반 은행과 유사한 수익률을 제공합니다. 그러나 우체국 예금의 가장 큰 장점은 원금과 이자의 전액 보장입니다. 이는 일반 은행에서 1인당 원금과 이자를 5천만원까지 보장해 주는 것과는 달리, 우체국예금·보험에 관한 법률에 따라 국가가 전액 보장해 주기 때문입니다. 이로 인해 자산 보호를 중시하는 금융 소비자들 사이에서 우체국 예금의 인기가 높아지고 있습니다.

 

PF 대출 연체율의 상승은 금융 시장의 전반적인 불안정을 의미하며, 투자자와 소비자 모두에게 신중한 자산 관리가 필요하다는 신호입니다. 이러한 상황에서는 안정적인 자산 보호와 같은 안전망을 확보하는 것이 더욱 중요해졌습니다.

7. 금융투자소득세에 따른 금융 자산 관리의 중요성 증대

금융 자산 관리의 중요성이 커지고 있습니다. 자산 관리 및 계획을 통해 불확실한 경제 환경에서도 안정적인 수익을 추구할 수 있는 방안을 마련하는 것이 필수적입니다. 개인 자산의 구조와 투자 전략을 주기적으로 점검하고 조정하는 것이 필요합니다.

 

금융투자소득세는 2025년부터 시행될 예정이며, 이는 주식, 비상장 주식, 주식형 펀드, 채권, 해외 주식, 파생 상품의 매매 및 환매 이익에 대한 새로운 세금 체계입니다. 기존의 금융소득종합과세와는 다른 성격의 세금으로, 특히 국내 금융시장에 미칠 충격파에 대한 우려가 커지고 있습니다.

금융투자소득세는 공제 금액을 제외한 수익에 대해 지방소득세를 포함해 22%에서 27.5%의 세율을 적용할 계획입니다. 이로 인해 국내 금융시장에서의 투자 환경은 큰 변화를 맞이할 것으로 예상됩니다. 특히 주식과 채권의 매매 차익이 비과세 되던 현행 제도와는 달리, 이번 금융투자소득세 도입으로 인해 세금 부담이 커질 것이며, 이에 따라 투자자들이 국내 시장을 떠나 해외로 투자처를 찾는 현상이 나타날 가능성도 있습니다.

 

금융투자소득세 도입에 대한 우려는 특히 투자자들의 반발을 사고 있습니다. 주식 매매 차익 등이 소득으로 인정되면서, 주식 투자 등을 통해 일정 금액 이상의 소득을 얻는 부양가족은 인적 공제 대상에서 제외되는 등 제도의 문제점이 제기되고 있습니다. 이로 인해 세금 부과에 대한 반발이 커지고 있으며, 일부에서는 이 제도의 폐기를 요구하는 목소리도 증가하고 있습니다.

 

금융투자소득세의 도입은 단순히 세금 문제에 그치지 않고, 국내 금융시장과 투자 환경 전반에 영향을 미칠 것으로 보입니다. 향후 제도의 시행 여부와 세부 내용에 대해 지속적으로 살펴보면서, 적절한 대응 전략을 마련하는 것이 필요할 것입니다.

8. 위기 대응 능력 강화, 짠테크

위기 상황에서의 대응 능력 강화가 중요합니다. 경제 불확실성이나 시장의 변동성 속에서도 침착하게 대응할 수 있는 전략을 마련하고, 위기 상황에서 기회를 찾아낼 수 있는 능력을 갖추는 것이 필요합니다.

 

고물가 시대가 계속되면서, 짠테크가 대세로 떠오르고 있습니다. ‘짠테크’는 ‘짜다’와 ‘재테크’의 합성어로, 물가 상승에 맞서 경제적인 생활을 하려는 다양한 노력을 의미합니다. 이 방식은 생활비를 절감하고 자산을 효율적으로 관리하기 위해 실천하는 여러 전략들을 포함합니다.

짠테크의 기본 원칙은 ‘작은 절약이 큰 변화를 만든다’는 것입니다. 일상에서 작은 변화들을 통해 큰 경제적 이득을 취하려는 노력으로, 가까운 거리는 자동차 대신 걷는 것부터 시작하여, 배달 음식 대신 직접 요리를 하는 것까지 다양합니다. 또한, 가계부를 작성하여 지출을 꼼꼼히 기록하고, 중고품을 거래하거나, 며칠간 돈을 전혀 쓰지 않는 ‘무지출 챌린지’ 등 다양한 절약 방법이 활용되고 있습니다.

 

스마트폰 앱을 활용한 ‘앱테크’도 인기를 끌고 있습니다. 사용자들이 설문조사에 참여하거나, 걸음 수를 기록하고, 영수증을 리뷰하며, 광고를 시청하는 등의 활동을 통해 포인트를 적립하는 방식입니다. 이러한 방법은 직접적인 금전적 보상은 미미할 수 있지만, 꾸준히 모아가는 재미와 함께 소소한 절약 효과를 얻는 데 도움이 됩니다.

 

짠테크는 단순히 돈을 절약하는 것을 넘어서, 자기 통제력과 경제적 효율성을 높이는 방법으로 자리잡고 있습니다. 절약의 즐거움과 성취감을 느끼면서 경제적인 부담을 줄여가는 이러한 과정이, 장기적으로는 더 큰 재테크의 기반이 될 수 있음을 보여줍니다.

9. 해외 투자 확대

해외 자산에 대한 투자 확대가 주목받고 있습니다. 해외 주식 및 채권을 포함한 글로벌 투자 전략은 국내 시장의 변동성을 줄이고 다양한 투자 기회를 제공할 수 있습니다. 해외 자산에 대한 관심을 가지고, 글로벌 경제 동향을 반영한 투자 계획을 세우는 것이 중요합니다.

 

최근 글로벌 증시가 좋은 성과를 보이면서 투자자들의 관심이 미국 증시로 집중되고 있습니다. 미국의 다우 존스 산업평균지수가 사상 최초로 4만 선을 돌파하는 등, 세계적인 경제 호황 속에서 코스피는 상대적으로 저조한 성과를 보였기 때문입니다. 이에 따라 많은 투자자들이 미국 주식형 펀드나 해외 펀드로 자산을 옮기고 있습니다.

 

그러나 미국 주식형 펀드에 가입할 때 환율 변동 위험에 대한 고민이 필요합니다. 환율 변동이 투자 성과에 미치는 영향에 따라, 투자자들은 두 가지 주요 전략 사이에서 선택해야 합니다. 하나는 환헤지(환율 리스크를 제거하는 전략) 상품이고, 다른 하나는 환노출(환율 리스크를 감수하는 전략) 상품입니다.

 

환헤지 상품을 선택하면 환율 변동에 따른 리스크를 줄일 수 있지만, 미국 주식에서 얻는 수익이 환율 변동에 따라 제한될 수 있습니다. 반면, 환노출 상품을 선택하면 환율이 상승할 때는 환차익을 얻을 수 있지만, 환율이 하락하면 환차손을 감수해야 합니다.

 

전문가들의 의견은 엇갈리지만, 장기 투자에서는 환노출 전략을 추천하는 경우가 많습니다. 장기적으로 봤을 때, 환노출 상품은 원화 중심의 투자에서 벗어나 글로벌 분산 투자 효과를 극대화할 수 있기 때문입니다. 그러나 단기 투자의 경우에는 현재 원·달러 환율이 높은 수준임을 고려해 환헤지 전략이 더 적합하다는 의견이 지배적입니다.

 

결국, 투자의 기간과 환율 전망을 감안하여 어떤 전략이 자신에게 맞는지를 신중히 선택하는 것이 중요합니다.

10. 디지털 자산의 성장

암호화폐와 블록체인 기술을 기반으로 한 디지털 자산 시장은 끊임없이 변화하며 그 가능성을 넓혀가고 있습니다. 비트코인과 이더리움 같은 주요 암호화폐들은 이미 많은 투자자들에게 잘 알려져 있으며, 이들 자산의 기술적 발전과 시장의 변동성은 여전히 주목받고 있습니다. 그러나 디지털 자산 시장은 단순히 비트코인과 이더리움에 그치지 않습니다.

 

새로운 암호화폐가 지속적으로 등장하고 있으며, 그중 일부는 혁신적인 기술이나 비즈니스 모델을 통해 시장에서 주목받고 있습니다. 또한, NFT(대체 불가능한 토큰) 시장은 최근 몇 년 간 급격한 성장을 경험했습니다. NFT는 디지털 자산의 소유권을 블록체인에 기록할 수 있는 기술로, 예술 작품, 게임 아이템, 디지털 콘텐츠 등 다양한 분야에서 활용되고 있습니다. 이 시장의 동향을 주의 깊게 살펴보는 것이 중요합니다.

 

디지털 자산의 발전은 단순히 새로운 투자 기회를 제공하는 것에 그치지 않습니다. 이러한 자산들은 금융, 예술, 엔터테인먼트 등 다양한 분야에서 혁신적인 변화를 이끌고 있으며, 그 가능성은 앞으로도 계속 확장될 것입니다. 따라서 디지털 자산 시장의 동향을 면밀히 분석하고, 기술적 발전과 시장의 변화를 주의 깊게 살펴보는 것이 필요합니다.